Las finanzas descentralizadas enfrentan múltiples barreras para la adopción generalizada

Las finanzas descentralizadas enfrentan múltiples barreras para la adopción generalizada

Finanzas descentralizadas (DeFi) es un mercado en crecimiento popular entre los usuarios de criptografía experimentados. Sin embargo, existen algunos obstáculos con respecto a la adopción masiva cuando se trata del inversor promedio no técnico.

DeFi es un enfoque basado en blockchain para brindar servicios financieros que no dependen de intermediarios centralizados, sino que utilizan programas automatizados. Estos programas automatizados se conocen como contratos inteligentes y permiten a los usuarios intercambiar y mover activos automáticamente en la cadena de bloques.

Los protocolos en el espacio DeFi incluyen intercambios descentralizados (DEX), plataformas de préstamo y préstamo y granjas de rendimiento. Dado que no hay intermediarios centralizados, es más fácil para los usuarios involucrarse en el ecosistema DeFi, pero también existen mayores riesgos. Estos riesgos incluyen vulnerabilidades en el código base de un protocolo, intentos de piratería y protocolos maliciosos. Combinados con la alta volatilidad del criptomercado en general, estos riesgos pueden dificultar que DeFi alcance una amplia adopción entre los usuarios promedio.

Sin embargo, las soluciones alternativas y los avances en el espacio de la cadena de bloques pueden abordar estas preocupaciones.

Preocupaciones regulatorias con DeFi

La regulación puede beneficiar el espacio DeFi, pero también entra en conflicto con los principios básicos de la descentralización. La descentralización significa que un protocolo, organización o aplicación no tiene autoridad central ni propietario. En cambio, un protocolo se crea con contratos inteligentes que ejecutan sus funciones principales mientras varios usuarios interactúan con el protocolo.

Por ejemplo, los contratos inteligentes se encargan de las apuestas y los intercambios con un DEX, mientras que los usuarios proporcionan liquidez para los pares comerciales. ¿Qué pueden hacer los reguladores para evitar que un equipo anónimo aumente el valor de un token antes de retirar liquidez de los DEX, también conocido como tirando de la alfombra? Debido a la naturaleza descentralizada del ecosistema DeFi, los reguladores enfrentarán desafíos cuando intenten mantener un cierto nivel de control dentro del espacio.

A pesar de los desafíos, la regulación no está completamente fuera de escena con respecto a las finanzas descentralizadas. En el cuarto trimestre de 2021, el Grupo de Acción Financiera Internacional publicó una versión actualizada de su guía al documento de activos virtuales. La actualización describió cómo los desarrolladores de protocolos DeFi podrían rendir cuentas en una crisis. Si bien el protocolo puede estar automatizado y descentralizado, los fundadores y desarrolladores podrían llamarse proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Según el estado en el que estén radicados, también pueden necesitar ser regulados.

Con respecto a la regulación dentro de DeFi, las plataformas también pueden construir protocolos que cumplan con los requisitos regulatorios. Por ejemplo, Phree es una plataforma que construye protocolos descentralizados mientras considera las preocupaciones regulatorias cuando es posible. Una de las formas en que lo hacen es trabajando con entidades financieras tradicionales para crear protocolos DeFi que cumplan con los requisitos de regulación estándar. Esto implicaría agregar procesos como Conozca a su cliente y Controles contra el blanqueo de capitales a plataformas DeFi como DEX y plataformas de préstamo o préstamo. Además, hacer que las finanzas tradicionales (TradFi) sean compatibles con el ecosistema DeFi ayudaría a difundir su adopción debido al dominio de las organizaciones en el espacio TradFi.

Ajay Dhingra, jefe de investigación del intercambio inteligente Unizen, dijo a Cointelegraph: “La incompatibilidad con el ecosistema financiero tradicional es uno de los principales desafíos. Existe la necesidad de conectar el marco regulatorio de CeFi con las identidades en cadena y los informes regulatorios en tiempo real para que Defi sea accesible para las instituciones financieras que negocian con billones”.

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Se han sugerido monedas digitales del banco central (CBDC) como una respuesta a las monedas estables después de la Colapso de la stablecoin algorítmica Terra a principios de este año. El ejecutivo del Banco Nacional Suizo, Thomas Moser, le dijo previamente a Cointelegraph los reguladores podrían favorecer las monedas estables centralizadas sobre los descentralizados. Sin embargo, también mencionó que probablemente llevaría tiempo y que las regulaciones financieras actuales podrían hacer que el ecosistema DeFi quede obsoleto debido a principios en conflicto.

Preocupaciones de seguridad dentro del ecosistema DeFi

Los problemas de seguridad son una preocupación importante dentro del sector DeFi, con actores maliciosos en el espacio que aprovechan las vulnerabilidades dentro de los protocolos de puente y las aplicaciones descentralizadas (DApps).

Adam Simmons, director de estrategia de RDX Works, creadores del protocolo Radix, le dijo a Cointelegraph: «El secreto sucio de DeFi en este momento es que toda la pila de tecnología de registro público tiene una gran cantidad de problemas de seguridad conocidos, como se demuestra con los miles de millones de dólares perdidos en hacks y exploits en los últimos años”.

Las explotaciones de vulnerabilidades todavía están ocurriendo en el espacio DeFi. Recientemente, el puente de fichas de Nomad fue drenado de $ 160 millones por valor de fondos También se estima que $ 1.6 mil millones en fondos ha sido robado de los protocolos DeFi solo este año. La falta de seguridad dentro del espacio DeFi hace que sea menos probable que los nuevos usuarios se involucren y desalienta a las personas que han sido víctimas de las vulnerabilidades del protocolo.

Para combatir este problema, debe haber un mayor énfasis en los protocolos de investigación dentro del espacio para descubrir vulnerabilidades antes de que los piratas informáticos puedan aprovecharlas. Ya existen plataformas como CertiK que realizan auditorías en protocolos basados ​​en blockchain verificando el código del contrato inteligente, por lo que es un buen comienzo. Sin embargo, la industria necesita ver una mayor auditoría de las DApps antes de que entren en funcionamiento para proteger a los usuarios en el espacio criptográfico.

Problemas de experiencia del usuario

La experiencia del usuario (UX) es otro obstáculo potencial para los usuarios que desean involucrarse en el ecosistema DeFi. La forma en que los inversores interactúan con las billeteras, los intercambios y los protocolos no es un proceso sencillo e intuitivo, lo que lleva a que algunos usuarios pierdan sus fondos debido a un error humano. Por ejemplo, en noviembre de 2020, un comerciante gastó $ 9,500 en tarifas para ejecutar una operación de $ 120 en Uniswap después de confundir los cuadros de entrada «límite de gasolina» y «precio de la gasolina».

En otro ejemplo, un token de roca no fungible (NFT) con un valor de $ 1.2 millones fue vendido por menos de un centavo cuando un usuario lo puso a la venta en 444 WEI en lugar de 444 Ether (ETH). estos ejemplos se conocen como errores de dedo gordo, donde los usuarios pierden dinero debido a errores que cometen al ingresar valores para precios o tarifas de transacción. Para que DeFi sea ampliamente adoptado por las masas, el proceso debe ser simple para la gente común y corriente.

Sin embargo, ese no es el caso actualmente. Para usar una aplicación DeFi, los usuarios deben tener una billetera sin custodia o una billetera donde controlen las claves privadas. También deben hacer una copia de seguridad de la frase de recuperación y guardarla en un lugar seguro. Al interactuar con una DApp, los usuarios deben conectar su billetera, lo que a veces puede ser complicado, especialmente cuando se usa una billetera móvil.

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Además, al enviar o recibir pagos, los usuarios deben copiar las direcciones involucradas en las transacciones y, en algunos casos, deben ingresar la cantidad de gasolina que desean gastar en una transacción. Si un usuario no entiende este proceso, podría usar una configuración de gas baja y terminar esperando horas para que se envíe su transacción debido a que la tarifa de gas es muy baja.

El proceso se vuelve aún más complejo cuando se trata de tokens creados en redes como los estándares ERC-20 y BEP-20. Cuando transfiere estos tokens, debe pagar la transacción con la criptomoneda de la red a la que pertenece. Por ejemplo, si desea enviar un token ER-20, por ejemplo, USD Coin (USDC), deberá tener ETH en su billetera para pagar la gasolina, lo que agrega más complejidad a la transacción.

Los desarrolladores en el espacio DeFi necesitan hacer que el ecosistema sea más fácil de usar para principiantes y usuarios regulares no técnicos en el espacio. Crear billeteras y DApps que eviten errores de dedo gordo (mediante la introducción automática de valores, por ejemplo) es un buen comienzo. Este ya es el caso de los intercambios centralizados, pero debe incorporarse a plataformas descentralizadas y billeteras sin custodia para que crezca el sector DeFi.

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